Sull'immagine di un mondo che gira e si fa sempre più grande, una voce fuori campo recita: “Nella notte di Natale, Babbo Natale porta i doni a tutti i bambini del mondo. Ma i bambini italiani sono i più fortunati, perché in Italia, nella notte dell'Epifania, si ricevono altri doni. Li porta la Befana, una vecchina che vola di casa in casa a cavallo di una scopa. Un 5 gennaio di tanti anni fa, però, i bambini italiani rischiarono di non ricevere nessun regalo….”
Nel suo negozio la Befana riceve gli ordini per i doni della notte del 6 gennaio. Il suo assistente, il perfido dottor Scarafoni, la costringe a letto con una falsa influenza per prendere in mano la situazione. Il suo scopo è di arricchirsi servendo solo i figli dei clienti facoltosi. Francesco, povero ed orfano, sa che non vedrà esaudito il suo desiderio di avere in dono il trenino “Freccia Azzurra”. Ma nel negozio i giocattoli, capita la situazione, decidono di agire….
